1. Volle Kontrolle über deine Bitcoin
Wenn du deine Bitcoin im eigenen Cold Storage aufbewahrst, hast du die volle und alleinige Kontrolle über deine Private Keys und damit auch über deine Bitcoin. Solange die Bitcoin auf einer Börse liegen, vertraust du auf das Versprechen des Anbieters, dass dieser tatsächlich im Besitz der entsprechenden Menge an Bitcoin ist und dir jederzeit Zugang zu deinen Funds gewährt. In der Vergangenheit gab es immer wieder prominente Beispiele dafür, dass auf diese Versprechen kein Verlass ist.
Ein dramatisches Beispiel ist der Fall von FTX, wo Bitcoin Verbindlichkeiten in Höhe von ca. 1,5 Mrd. USD keine Bitcoin-Funds gegenüberstanden, was letztendlich für die Kunden einen Totalverlust bedeutete. Doch auch temporäre Ausfälle, wie kürzlich bei Coinbase beim Erreichen des neuen All-Time-Highs, zeigen, dass man seine Bitcoin nie länger als erforderlich auf den Börsen liegen lassen sollte.
Source: Financial Times
Durch die Eigenverwahrung wird das Drittparteienrisiko ausgeschlossen. Bitcoin ist, neben physischem Gold, eines der wenigen "Assets", die man problemlos ohne die Einbeziehung von Dritten tatsächlich besitzen und in Eigenverwahrung halten kann. Es liegt also in der Natur von Bitcoin, sich dem Thema Self Custody anzunehmen.
2. Die Bitcoin sind sicher (*bei korrekter Ausführung)
Neben dem Betrugsrisiko sind die auf Börsen gelagerten Bitcoin stets dem Risiko eines Cyberangriffs oder Hacks ausgesetzt. Als Entität, bei der in der Regel große Mengen an Bitcoin gelagert werden, stellen Börsen als Single Point of Failure ein lohnendes Angriffsziel für koordinierte Attacken dar. Ein prominentes Beispiel hierfür ist der Hack der Kryptobörse Coincheck im Jahr 2018, bei dem Funds im Wert von mehr als einer halben Milliarde Dollar gestohlen wurden.
Indem du deine Bitcoin offline aufbewahrst, beispielsweise mit Hilfe eines Hardware-Wallets, kann das Risiko eines Cyberangriffs oder Hacks ausgeschlossen bzw. auf ein Minimum reduziert werden. Eine Voraussetzung hierfür ist jedoch ein sachgemäßer und verantwortungsvoller Umgang mit den in Eigenverwahrung befindlichen Bitcoin.
Die Thematik verdient einen eigenen Blogartikel (folgt in Kürze). Vorab kann man sich an folgender goldenen Regel orientieren: Die Recovery Seed Phrase muss gegen alle möglichen Angriffsszenarien abgesichert sein und darf niemals in Kontakt mit einem Online-System kommen.
3. Umgang mit Bitcoin erlernen
In den letzten Jahren ist die Einrichtung der Bitcoin Self Custody immer einfacher und nutzerfreundlicher geworden. Intuitive Hardware Wallets, wie z.B. die Bitbox 02 ermöglichen auch weniger technisch versierten Nutzern den Einstieg in die Eigenverwahrung von Bitcoin. Es ist sehr wahrscheinlich, dass diese Entwicklung fortschreitet und es in den nächsten Jahren möglich sein wird, Bitcoin in Self Custody zu halten, ohne die darunterliegenden Mechanismen verstehen zu müssen. Daher bietet sich heute noch die Chance, durch die Beschäftigung mit der Thematik und das Halten der eigenen Bitcoin ein technisches Grundverständnis zu entwickeln.
Das Anlegen eines eigenen Cold Storages bietet dir die Möglichkeit, die Funktionsweise von Bitcoin besser zu verstehen und ein tieferes Gefühl für die Materie zu entwickeln. Auch hier gilt wie bei so vielem: "Übung macht den Meister". Je mehr Wallets man erstellt und je mehr Bitcoin-Transaktionen man durchgeführt hat, desto sicherer fühlt man sich letztendlich mit "seinen Bitcoin". Daher können wir alle Bitcoiner nur ermutigen, zumindest ein Stück weit in die Technik einzutauchen. An dieser Stelle der Link zu unserem Blogartikel "Bitcoin Cold Storage ohne Hardware erstellen", der beispielsweise dabei hilft, die Funktionsweise eines Hardware Wallets besser zu verstehen.
4. Beitrag gegen Marktmanipulation
Indem du deine Bitcoin offline aufbewahrst, entziehst du sie dem direkten Zugriff der Kryptobörsen. Dadurch reduzierst du das Risiko, dass deine Bitcoin für Marktmanipulationen missbraucht werden. Wenn deine Bitcoin auf einer Börse liegen, kann nämlich nicht ausgeschlossen werden, dass die jeweilige Börse deine Funds für den Handel verwendet, was theoretisch zu erhöhter Volatilität und potenzieller Marktmanipulation führen könnte. Auch wenn das Kapital von Einzelpersonen im Vergleich zum "big money" verhältnismäßig gering ist, leistest du durch das Transferieren deiner Coins in ein Cold Storage einen kleinen Beitrag zur Preisstabilität.
Zudem kannst du eigentlich erst beim Abziehen der Bitcoin von den Börsen sicher sein, dass die Bitcoin von der Börse tatsächlich gekauft wurden. Im oben beschriebenen Fall von FTX war es letztendlich so, dass die Bitcoin-Käufe der Anleger nicht gedeckt wurden. Wäre das Geld tatsächlich in Bitcoin geflossen, hätten wir wahrscheinlich 2021 höhere Bitcoin-Preise gesehen.
5. Sicherung gegen regulatorische Risiken
Die regulatorische Landschaft im Bereich Bitcoin ist zum aktuellen Zeitpunk noch nicht klar definiert und unterliegt ständigen Veränderungen. Durch die Aufbewahrung deiner Bitcoin in Selbstverwahrung bist du weniger anfällig für regulatorische Risiken und Maßnahmen. Selbst wenn Regierungen oder Behörden Maßnahmen gegen Bitcoin ergreifen, bleiben deine Bitcoin in deinem Cold Storage davon unberührt. Dies gibt dir ein gewisses Maß an Sicherheit und Kontrolle über deine Vermögenswerte, unabhängig von externen regulatorischen Entwicklungen.
Die Politik hätte lediglich die Möglichkeit den Umtausch von Bitcoin zurück zu Fiat zu erschweren. Sind die Bitcoin in Self Custody, hätte man aber in solch einem Fall theoretisch die Möglichkeit das Land mit seinem gesamten Vermögen – gespeichert in 12 Wörtern - zu verlassen und die Bitcoin dann in einem Land, welches sich Bitcoin gegenüber öffnet, auszugeben bzw. in die dortige Fiat-Währung umzutauschen.
Fazit: Aus großer Macht folgt große Verantwortung
Es gibt sehr viele gute Gründe dafür, seine Bitcoin in Eigenverwahrung zu halten. Bei Bitcoin Self Custody ist es jedoch essenziell, keine Fehler zu machen, denn bei der Eigenverwahrung von Bitcoin trägt man auch die alleinige Verantwortung. Ein zentraler Punkt stellt dabei die sichere Aufbewahrung der Bitcoin-Recovery-Seed-Phrase dar. Unsere (nicht ganz unvoreingenommene 😊) Empfehlung: Die Recovery Seed Phrase sollte in jedem Fall in Edelstahl gesichert werden.
